Хотілося б більше: що буде з доларовими депозитами? (Опитування експертів)

Доларові депозити в Україні традиційно вважаються надійнішими гривневих. Американська валюта менш схильна до девальвації, і тримати на своєму рахунку бакси багатьом українцям здається спокійніше навіть просто з психологічної точки зору. При цьому ставки по доларовим внескам, м’яко кажучи, не відрізняються привабливістю – середній показник вже давно мертво застопорився на позначці нижче 4%. Maanimo вирішив запитати у українських банкірів про їх погляді на доларові вклади і перспективи цього продукту в найближчому майбутньому.

Питання Maanimo:

1. Середня ставка за доларовими депозитами перебуває нижче позначки в 4%. Наскільки це відображає фінансові реалії?

2. Як коливання курсу відображаються на процентній ставці по доларових депозитах? Недавнє зміцнення гривні призведе до якоїсь корекції?

3. Якщо брати доларові і гривневі вклади в вашому портфелі, яке зараз співвідношення? Українці все ще готові зберігати гроші в валюті, незважаючи на низьку прибутковість?

4. Ваш прогноз щодо розвитку доларових вкладів в Україні до кінця 2019 року

Дмитро Лаврушин, начальник управління розробки продуктів роздрібного бізнесу АТ «АБ« РАДАБАНК »:

1. Якщо говорити про середню ставку за доларовими депозитами, то її, в більшій мірі, формує як український, так і зарубіжний ринок. Також на ставки впливає макроекономічна ситуація в країні. Встановлена ​​процентна ставка по доларовим депозитам цілком відображає стан фінансового ринку.

2. Середні ставки по валютним депозитам досить стабільні протягом минулого та поточного років. Для того, щоб коливання курсу вплинули на процентну ставку, вони повинні бути істотними. Не думаю, що незначне зміцнення гривні призведе до якоїсь корекції доларових процентних ставок.

3. З точки зору прибутковості, валютні депозити менш привабливі, ніж гривневі, але вони повністю захищають вкладника від девальваційних ризиків. Клієнти АТ «АБ« РАДАБАНК» як і раніше розміщують частину своїх коштів на валютні депозити. Співвідношення портфеля доларових і гривневих вкладів в АТ «АБ« РАДАБАНК »становить 47% / 53%

4. За даними НБУ валютні портфелі банків протягом 2019 роки не показували ні значного зростання, ні значного зниження. Вважаю, що ця тенденція збережеться до кінця року.

Пахомов_Кредит-ДнепрОлег Пахомов, заступник голови Правління – директор з роздрібного бізнесу Банку Кредит Дніпро:

1. Для коректної оцінки прибутковості роздрібних депозитів краще орієнтуватися не на «середню температуру по палаті», а на Український індекс ставок за депозитами фізичних осіб, який розраховує агентство «Thomson Reuters» на підставі ставок ТОП-20 банків, які акумулюють левову частку коштів населення. Станом на середину липня він становить, в залежності від терміну розміщення вкладу, 15-15,9% річних у гривні і 1,8-3% в доларах США. Значна різниця в дохідності гривневих і валютних вкладів пояснюється обмеженими можливостями банків по розміщенню валютної ліквідності і їх меншою зацікавленістю в валютному фондування. В результаті за останній місяць ставки в гривні трохи підросли, а в валюті – продовжили зниження і перебувають на рівні історичних мінімумів. Банк Кредит Дніпро пропонує 2-2,5% річних в доларах США, це абсолютно ринковий рівень прибутковості для пулу комерційних банків.

2. Цінова політика банків, що підкріплюється економічною і курсовою стабільністю знаходить відображення в перевагах населення: за 6 місяців 2019 року портфель вкладів у валюті виріс на 3,5% до 8,7 млрд доларів (еквівалент 227 млрд грн); приріст гривневого портфеля за той же період склав 9,5% до 294 млрд грн. В результаті питома вага валютних вкладів продовжує поступово скорочуватися і зараз становить менше 44% в цілому по ринку. У нашому банку тенденція аналогічна: співвідношення валют поступово перерозподіляється в сторону гривні і зараз становить 55% на 45% на користь національної валюти.

3. Вкладники формують свої інвестиційні стратегії, виходячи з декількох факторів: фінансові можливості – валюта отримання доходу і основних витрат; планована довгостроковість заощаджень, переслідувані цілі – отримання максимального доходу або захисту коштів від девальвації. Багато клієнтів диверсифікують свій депозитний портфель по валютах, вирішуючи таким чином дві інвестиційні завдання одночасно: заощадження коштів, мінімізація курсових ризиків (валюта) і отримання додаткового прибутку (гривня). Значна частина валютних заощаджень і раніше знаходиться в банківських скриньках або взагалі поза банками з двох основних причин: невисока прибутковість депозитів у валюті і той факт, що в разі визнання банку неплатоспроможним валютні депозити виплачуються вкладникам в гривні.
4. При відсутності інфляційних і девальваційних шоків істотна різниця в дохідності гривневих і валютних депозитів збережеться: банки продовжать фокусуватися на залученнях в гривні як ключовому ресурсі для кредитування.

Дмитро Лазарєв, начальник казначейства ГЛОБУС БАНКУ:

1. Ставка не залежить від коливань курсу, скоріше, від наявності альтернатив для інвестування або заощадження. Ставка в 4% нижче рівня прибутковості по номінованим у валюті ОВДП і вартості зовнішніх суверенних і корпоративних залучень, які знаходяться в діапазоні 7,5-9,0%. З точки зору вкладників, що оперують великими сумами довгострокових заощаджень у валюті, ОВДП виглядає більш цікавим інструментом – як з точки зору ліквідності, так і прибутковості. Для тих вкладників, хто зберігає на депозитах невеликі суми, ставка в 4% цілком відповідає ринковим реаліям.
3. Велика частина депозитів в банках – це не інструмент інвестування, а інструмент накопичення коштів для майбутніх покупок, тому прибутковість депозитів в даному випадку вторинна. Клієнти банків зберігають гроші в валюті в силу того, що вартість усіх великих покупок так чи інакше виражена в валюті – будь то нерухомість, авто або імпортні товари тривалого користування. У цьому можна легко переконатися, якщо подивитися приватні оголошення про продаж майна. Ціна, як правило, вказана в доларах, і навряд чи це зміниться найближчим часом. Вартість всіх імпортних товарів має кореляцію з курсом долара до гривні.

4. Не думаю, що ситуація якось принципово зміниться найближчим часом.

Залишити відповідь

Войти с помощью: