МФО (микрозаймы) как бизнес: стоит ли инвестировать в 2018 году

Maanimo продолжает серию интервью с микрокредитными компаниями о специфике и перспективах развития МФО в Украине.

Если в первой части интервью мы раскрывали скорее клиентскую сторону вопроса (размер процентных ставок, сокращение доли проблемных кредитов и т.д.), то сегодня мы поговорим об МФО как о бизнесе. Стоит отметить, что в этот раз мы решили охватить большее число микрокредитных компаний для получения максимально объективной картины.

На вопросы Maanimo отвечают:

Кривич mycredit

 

Иван Кривич, директор сервиса онлайн-кредитования MyCredit

 

 

Веселый Динеро

 

Илья Веселый, директор компании Dinero

 

 

Лукин АлексКредит

 

Виктор Лукин, директор департамента по связям с общественностью компании AlexCredit

 

Лазепка

 

Валентин Лазепка, директор компании CreditUp

 

 

Загорулько

 

Алёна Загорулько, операционный директор Credit365

 

 

maanimo_ligo

— Микрокредитование как бизнес: насколько рентабельно?

 

 

MyCreditMyCredit:

— Большинство компаний, которые только выходят на рынок, представляют микрокредитование, как золотой прииск и думают, что сорвали куш. Но это не совсем так. Безусловно, рентабельность в этом бизнесе присутствует, однозначно. Но она в разы меньше, чем кажется на первый взгляд.

 

DineroDinero:

— Как бизнес, рентабельно во всем мире. Зависит от вида микрокредита и процентной ставки, комиссии, процента невозврата и т.д. В основном инвесторов, ориентируют на десятки процентов годовых.

 

AlexCreditAlexCredit:

— Учитывая ситуацию на современном украинском рынке, мы можем говорить об окупаемости инвестиций в микрофинансовую организацию в течение 2,5–3 лет.

 

CreditUpCreditUp:

— Пока рентабельно, но всё зависит от качества сбора долгов.

 

Credit365Credit365:

— Несомненно, на первый взгляд, у многих складывается впечатление, что микрокредитование — сверхприбыльный бизнес, ведь ставки по кредитам довольно высокие. Но рентабельность зависит от многих факторов и отражает степень эффективности использования ресурсов компании — трудовых, денежных, материальных и прочих. И с этой точки зрения, нельзя наверняка сказать, что все компании, занимающиеся микрокредитованием, получают прибыль. За время нашей работы в Украине, мы видели много компаний, которые заходили на рынок, но не справлялись и закрывались. Поэтому, наверняка могу сказать, что при разумном менеджменте, любой бизнес будет рентабельным, и наш — не исключение.

 

maanimo_ligo

— Каковы стартовые вложения для начала подобного бизнеса, сроки окупаемости?

 

MyCreditMyCredit:

— Цена входа на рынок микрокредитования постоянно растет. Это обусловлено тем, что рынок регулярно расширяется. Появляется множество игроков, которые с большой долей вероятности обанкротятся в ближайшие пару лет. Тем не менее, они создают давление на рынок и влияют на стоимость клиента. Поэтому стоимость успешного входа стремительно возрастает. Если три-четыре года назад это стоило порядка полумиллиона долларов, в 2017 году — около миллиона долларов, то уже в 2018 году я не берусь делать оценку, сколько нужно для успешного выхода на рынок.

 

DineroDinero:

— Если еще 2-3 года назад можно было создать фирму с бюджетом 500 тыс. долл., то сегодня я бы начинал с капиталом не менее чем 5 млн. долл. Конечно, можно «играть в партизанов» и немного отбирать свою долю, но, к сожалению, издержки в данном бизнесе сейчас очень высокие, и нужно набирать оборот, чтобы этот бизнес был интересен и окупался.

 

AlexCreditAlexCredit:

— Размер стартовых вложений напрямую коррелирует со скоростью выхода на рынок, бизнес-моделью, технической оснащенностью (разработкой или покупкой скоринговой системы, разработкой сайта, системы учета кредитов и т. п.), а также с формированием штата или ориентированностью на аутсорсинг. Усредненные цифры подсказывают, что инвестиции в не самый сложный проект следует оценивать приблизительно в 2 млн. долл.

 

CreditUpCreditUp:

— Как минимум, 3 млн. грн. уставного капитала для организации финкомпании. Дальше все зависит от качества управления и реалистичности выбранной стратегии развития.

 

Credit365Credit365:

— Сумма инвестиций зависит от бизнес-модели, стратегии компании, состояния рынка и многих других факторов, что соответственно порождает высокую степень вариации. Предполагаю, что в текущих условиях, для входа на рынок МФО сумма вложений будет в пределах 5-10 млн долл.

Одно можно сказать наверняка, что, как и любой другой бизнес — микрокредитование требует постоянных вложений, и в условиях растущей конкуренции, суммы постоянно растут.

 

maanimo_ligo— Возможно ли участие в проектах микрокредитования в качестве внешнего инвестора? На каких условиях?

 

MyCreditMyCredit:

— К сожалению, вход стороннего инвестора в микрокредитование крайне ограничен. В первую очередь потому, что это ограничено законодательством после инцидента с банком «Михайловский». Очень жаль, что на рынке сложилась такая ситуация и из-за того, что один банк поступил неправомерно, был наказан весь рынок. Поэтому я бы сказал, что инструменты для участия инвесторов в рынке микрокредитования есть, но только в качестве непосредственно учредителя компании. Никаких других инструментов я не вижу.

 

DineroDinero:

— Если вы имеете ввиду под словом внешний — иностранный, то можно. Украинское законодательство позволяет компаниям привлекать акционерный капитал или кредиты от участников рынка, при этом, привлеченные средства от физических лиц использоваться для кредитования не могут. Что касается условий, это все сугубо индивидуально. Инвесторы хотят получать возврат средств в валюте, к тому же, инвесторов интересует double-digit доход, что является не всегда возможным по украинскому законодательству.

 

AlexCreditAlexCredit:

— Теоретически, при безусловном доверии управляющему партнеру, это возможно. Бизнес требует налаженного и постоянного взаимодействия инвестиций с менеджментом, а выход на окупаемость – сложный и долгосрочный процесс.

 

CreditUpCreditUp:

— Возможно. Условия для разных инвесторов даже в рамках одного проекта могут отличаться. Банально, одни могут участвовать деньгами, другие – мозгами и получить за свои умственные усилия долю в капитале.

 

Credit365Credit365:

— Наверняка это возможно, почему нет? В той или иной степени, все компании привлекают внешние инвестиции, особенно, когда на рынке наблюдается стремительный рост или стратегические изменения. Условия в каждом отдельном случае разные и требуют детального изучения.

 

maanimo_ligo— Что из себя представляет используемое в микрокредитовании ПО (скоринг)? Используются ли готовые сервисы, оптимизируются ли они специально для компании? Насколько это дорогой инструмент?

 

MyCreditMyCredit:

— Компании используют разный подход для оценки возможных рисков. Часть компаний используют underwriting непосредственно людьми, часть — скоринг, построенный на анализе большого количества данных через машинное обучение.

Говоря о втором варианте построении скоринга, важно отметить, что это достаточно инновационный и технологичный продукт. Естественно он, как и большинство инноваций, стоит недешево. Но, на мой взгляд, построение скоринга — это единственно правильное направление для микрокредитных компаний. Именно качественный скоринг обеспечивает скорость работы и объективность оценки данных пользователей.

 

DineroDinero:

— Кредитный скоринг — система оценки кредитоспособности (кредитных рисков) заемщика, основанная на численных статистических методах. На рынке есть уже готовые решения, которые можно адаптировать под нужды компании, но это черный ящик, который непонятно как сработает. Стоимость таких программных комплексов падает, т.к. появляется много новых решений на рынке, а многие компании сектора предпочитают создавать ПО для скоринга собственными силами.

 

AlexCreditAlexCredit:

— Сегодня уже используются самообучающиеся программы. Гораздо выгоднее иметь собственный скоринг, ориентированный на рейтинги бюро кредитных историй и других организаций, работающих с рейтинговой статистикой.

CreditUpCreditUp:

— Я бы не назвал это ПО. Это определённая модель обработки статистической информации с целью определения вероятности погашения кредита тем или иным клиентом. Да, считает все компьютер, но логику расчета определяет человек. Безусловно, постоянно происходит доработка скоринговых моделей с учетом тех результатов, которые модель показывает на практике, и их совпадением с ожиданиями риск-менеджмента компании. Относительно цены, вопрос философский. Если сравнивать с тем, какие деньги скоринг может сэкономить, он недорогой.

Credit365Credit365:

— Скоринговая программа — это одна из основ кредитной организации. Она изучает и обрабатывает данные о потенциальных заемщиках и на основании различных алгоритмов (искусственный интеллект, математические модели и проч.) прогнозирует степень риска, который отображается в т.н. скоринговом балле. Именно от величины этого балла и зависит то, выдадим ли мы кредит клиенту или нет.

На рынке много достойных внешних сервисов, некоторые из них даже специализируются именно на онлайн-кредитовании, но наша система была разработана внутри компании, и мы точно не планируем переходить на SaaS. Тем более, сейчас многие партнеры предлагают т.н. «модульные» расширения к скорингу компании. Например бюро кредитных историй разрабатывают на своей стороне скоринговые продукты, которые можно легко внедрить в существующую программу, и тем самым увеличить/расширить ее возможности.

Добавить комментарий

Войти с помощью: